キーワード：未分類

Токенизация позволяет не только оцифровать права собственности, но и обеспечить их безопасную и прозрачную передачу. В основе этого процесса лежит как получить Форекс лицензию преобразование физических или виртуальных активов в цифровые токены, которые могут быть легко переданы, учтены и отслежены в распределенных реестрах. Формат токена позволяет отслеживать всю цепочку транзакций — это дает возможность инвесторам принимать более осознанные решения при торговле и управлении активом. Токенизация активов на блокчейне открывает широкие возможности для роста и диверсификации активов на рынке.

Базовые характеристики токенизации активов и обзор литературы

Токен в широком смысле — это набор символов, в котором зашифрованы данные о владельце, его правах доступа и информация, необходимая для авторизации. Каждая единица токенизация активов криптовалюты — это токен, удостоверяющий право на владение цифровым активом. ЦФА — это тоже токены, которые представляют собой цифровые аналоги привычных финансовых инструментов, таких как акции или облигации.

Проблемы и перспективы развития

Например, с ее появлением для продавца и покупателя пропала необходимость передавать персональные данные и реквизиты, чтобы произвести онлайн-оплату. ЦФА — это не конкурент классическим финансовым инструментам, а альтернатива, достаточно нишевая история, полагает Павел Самиев. Более перспективны упакованные в ЦФА не долговые обязательства, а другие активы, которые таким образом смогут приобретать ликвидную форму. Большим плюсом ЦФА является гибкость и возможность настраивать под потребность эмитента с точки зрения сроков, условий погашения, дополнительных продуктов, которые можно добавлять к ЦФА в рамках промокампаний, поясняет он. Оценка (Valuation) — процесс определения стоимости потенциальной инвестиции, актива или ценной бумаги. Когда ценные произведения искусства или предметы роскоши токенизируются, инвесторы получают возможность владеть долей произведений искусства или предметов коллекционирования, что позволяет существенно расширить доступ к рынку искусства.

• Но данные токены не дают инвесторам прав владения ценными бумагами или доли владения в компании или проекте34.
• Финансирование через STO имеет существенные преимущества и структурные различия по сравнению с традиционными формами сбора денежных средств.
• Токенизация активов устраняет множество посредников, снижая транзакционные сборы и ускоряя технику.
• Важно подчеркнуть, что токенизированные активы обеспечены реальными ценностями, учтенными в блокчейне.
• Однако внедрение миксеров криптоактивов30, основанных на доказательствах ZK-SNARK в блокчейне, привело к появлению приложений DeFi, ориентированных на сохранение конфиденциальности и открывающих новые подходы к смягчению последствий от стимулов MEV.
• Токенизациях этих долей позволяет инвесторам легко становиться собственниками в долевой собственности.
• При обычном подходе здание нужно купить или арендовать — целиком или вступить в долевое владение.

Какие активы можно подвергнуть токенизации

Улучшение рынков для капитала было постоянным стремлением в течение последних нескольких десятилетий, начиная от потенциального снижения комиссий и заканчивая прозрачностью данных. В своем недавнем отчете о токенизации Citibank прогнозирует, что к 2030 году объем токенизированных частных финансовых и реальных активов достигнет почти 4 триллионов долларов. В настоящее время, по данным исследовательской компании STM, рыночная капитализация токенизированных активов, обращающихся на вторичном рынке, составляет всего около 25 млрд.

Ключевые Преимущества Токенизации Активов на Блокчейне

В настоящее время токенизация активов становится новым мейнстримом современной экономики. Она открывает дополнительные инвестиционные возможности для населения, не имеющего доступа к услугам банковского сектора1. Токенизация связана с информационными технологиями, такими как смарт-контракты, криптография и технология блокчейна. Эти технологии способны провести дробление активов, оцифровать их в токены или цифровые сертификаты (права) собственности, имеющие реальную рыночную стоимость. Поэтому процесс токенизации активов представляет собой многообещающее решение по преобразованию различных групп активов (прав на активы) в уникальное цифровое представление под названием «токен».

Токенизированные активы могут привлекать повышенное внимание финансовых регуляторов, поскольку они могут обладать свойствами ценных бумаг. Из-за этого регуляторы подвергают сервисы токенизации проверке, что снижает интерес со стороны инвесторов и влияет на общее отношение к токенизированным активам. Синтетические активы представляют собой производные цифровые активы, чья стоимость зависит от цены другого базового актива, а собственной ценности у них нет. Это открывает возможность торговать, например, акциями или сырьем, без реального приобретения самих активов. Они, как цифровые единицы, представляют собой важный элемент в современном цифровом мире, в частности в контексте охраны конфиденциальной информации. В отличие от криптовалют, токены не нативны для блокчейна, а представляют собой вторичные единицы, пригодные для использования в различных целях.

Галлена выделяют не только различные виды токенизации, но и архетипы этого процесса, основанные на уникальных характеристиках токенов, факторах, стимулирующих процесс токенизации, а также препятствиях, с которыми он может столкнуться. Это позволяет лучше понять разнообразие и потенциал токенизации в современном мире и применить эти знания для развития инноваций в финансовой и технологической сферах. Примеры активов реального мира включают недвижимость, произведения искусства, товары и даже интеллектуальную собственность. Процесс оцифровки физических активов обеспечивает большую ликвидность, прозрачность и возможность дробного владения. Часто он рассматривается как средство модернизации и расширения традиционных финансовых рынков.

Так, токенизация только реальных активов (а это сегодня более 867 трлн долл. США) способна сделать мировой рынок криптоиндустрии современным драйвером экономического роста3. До 10 % мирового ВВП будет связано с токенизированными активами, которые к этому времени потенциально могут вырасти до 24 трлн долл. Поэтому неслучайно изучением этого нового экономического феномена стали активно заниматься не только ученые, но и ведущие бизнес-структуры мировой экономики, такие как Microsoft и Vanguard, Boston Consulting Group и ADDX, BlackRock и Deloitte, BNY Mellon и EY.

Это могут быть товары (золото, зерно, нефть), объекты недвижимости (здания, земля), валюты, ценные бумаги (акции, облигации, деривативы), произведения искусства (картины, антиквариат), кредиты (займы, свопы), интеллектуальная собственность или бренды компаний. После того как мы определили актив, который хотим токенизировать, нам необходимо будет определить тип токена, который мы собираемся создать. Токенизация представляет собой процесс превращения определенных прав или активов в цифровые токены. Эти права могут варьироваться от возможности выполнения определенных действий до владения ценными бумагами или недвижимостью.

Идея токенизации стала сильным движущим фактором, объединившим традиционные и цифровые активы в быстро развивающемся мире финансов и технологий. В настоящей статье исследуется процесс представления активов реального мира, таких как акции, недвижимость и произведения искусства, в виде цифровых валют в блокчейн-системах. В блоге рассказывается о значительных изменениях в различных секторах, включая финансовый и государственный, а также интеллектуальную собственность, которые происходят вследствие токенизации физических активов в форму гибких токенов. Приводя конкретные примеры и истории успеха, статья демонстрирует, как компании изучают и адаптируются к процессу токенизации активов реального мира.

Предприятие по разработке токенизации активов предоставляет экспертные знания, оборудование и услуги, необходимые для токенизации имущества, гарантируя соответствие, безопасность и производительность метода. Другие виды токенов могут предлагать права голоса в управлении проектом, получение дивидендов, скидки на товары или услуги компании, выпустившей токены, и другие привилегии. Технология токенизации открыла путь к разблокировке неликвидных активов и созданию дополнительных источников дохода. Это привлекает внимание как частного сектора, так и государственных структур, стремящихся найти новые способы привлечения капитала. Синтетические активы — это производные цифровые активы, которые не имеют своей собственной ценности, но зависят от цены другого актива, который является для них базовым.

Данная информация должна гарантировать, что количество выпущенных токенов соответствует стоимости базовых активов, находящихся вне цепочек блокчейна25. При этом любые проекты токенизированных активов могут использовать децентрализованную службу проверки Chainlink Proof of Reserve (PoR), которая интегрирована в их протоколы, чтобы обеспечить передачу более объективной информации в цепочку сети блокчейна. В качестве примера можно назвать такие протоколы, как OpenEden для токенизированных казначейских векселей, TUSD и Poundtoken для токенизированной фиатной валюты или CCIP – протокол межсетевого взаимодействия, предназначенный для коинтеграции приложений децентрализованных финансов. Несмотря на эти проблемы, препятствия, стоящие перед токенизацией активов, можно устранить с помощью стратегического планирования и дальнейшего развития как технологий, так и нормативной базы.

Однако токенизированные активы не обязательно могут быть подвержены тем же проблемам. Достижения в области безопасности цифровых активов, такие как более строгий аудит смарт-контрактов, постоянно разрабатываются для снижения рисков взлома. Более того, многие участники традиционных финансов могут решить использовать токенизированные активы в разрешенных блокчейнах. Хотя это может частично снизить децентрализацию и недоверие, это может обеспечить большую устойчивость к взломам и другим вредоносным действиям. Токенизация активов — это процесс преобразования прав на актив в цифровые токены в блокчейне или распределенном реестре.

Обладая потенциалом оптимизации транзакций, повышения прозрачности и демократизации доступа, токенизация может переопределить традиционный финансовый ландшафт, сделав его более эффективным, доступным и адаптируемым к меняющимся требованиям цифровой эпохи. Благодаря этим инновациям токенизация активов демократизирует доступ к инвестициям и дает новое определение тому, что значит владеть активами в эпоху цифровых технологий. Он построен на основе технологии блокчейн, смарт-контрактов и цифровых активов — элементов, которые готовы переопределить то, как мы делимся идеями, информацией и даже капиталом. Токенизация активов реального мира — это растущая тенденция в индустрии блокчейнов, цель которой — модернизировать большую часть инфраструктуры финансовых услуг, существующей на Уолл-стрит, более прозрачным, эффективным и доступным образом. По мере того, как учреждения продолжают внедрять эту технологию, можно ожидать установления новых стандартов, адаптации регулирования и развития финансов.

Впервые идея токенизации возникла вместе с развитием блокчейна и криптовалют, таких как Bitcoin и Ethereum, которые показали, как можно использовать технологию для хранения и передачи ценности без посредников. Токенизация, предлагая новые источники ликвидности, может изменить динамику финансового рынка. Более широкое внедрение токенизации может принести системные преимущества, такие как более надежная, открытая и эффективная инфраструктура финансового рынка. Однако это прежде всего представляет собой проблему координации, совместимости блокчейнов, протоколов и приложений DeFi. Без эффективной координации этих процессов токенизация может еще больше фрагментировать рынок активов как технически, так и финансово за счет добавления в его структуру новых цифровых платформ вместо их объединения.